برای سرمایه گذاری طلا بهتر است یا نقره؟

سرمایه گذاری روی فلزات گرانبها، یکی از روش های محبوب برای حفظ ارزش پول در برابر تورم است. اما با توجه به جنس، ماهیت و ارزش متفاوت هر کدام از فلزات، سرمایه گذاری روی آنها نیز متفاوت خواهد بود. یکی از سوالاتی که همواره از سوی افراد مختلف مطرح می‌شود، این است که برای سرمایه گذاری طلا بهتر است یا نقره؟ به همین منظور، تصمیم گرفتیم در این مقاله از آکادمی کارینکس، برای شما در مورد مقایسه این دو روش محبوب در سرمایه گذاری، توضیح دهیم. پس تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

در بین فلزات گرانبها، طلا و نقره از برجسته ترین مواردی هستند که برای سرمایه گذار جذاب به نظر می‌رسد. هر دو این فلزات، دارای تاریخچه طولانی هستند و در طول تاریخ، مردم به منظور حفظ ارزش دارایی های خود، سعی می‌کردند یکی از این دو فلز را داشته باشند. اما برای کسانی که در این دوره از تاریخ حساس اقتصادی ایران به دنبال تنوع بخشیدن به پورتفوی خود هستند یا حفظ ارزش دارایی ها در برابر تورم هستند، این سوال پیش می‌آید طلا بهتر است یا نقره؟ کدام گزینه بهتری خواهد بود؟

هر دو فلز در بازارهای جهانی دارای جایگاه ویژه ای هستند، اما تفاوت های مهمی در عملکرد، بازدهی، نوسانات و کاربردهای آنها وجود دارد که برای انتخاب بین آنها، باید این موارد را به خوبی بررسی کرد. قطعا این موارد تاثیر بسزایی در انتخاب و تصمیم گیری شما خواهند داشت.

در این مقاله به بررسی بازدهی طلا و نقره در سال های اخیر خواهیم پرداخت و همچنین مزایای سرمایه گذاری روی هر کدام از آنها را بررسی خواهیم کرد تا به پاسخ این سوال برسیم که: برای سرمایه گذاری طلا بهتر است یا نقره؟

بازدهی طلا بهتر است یا نقره؟ بهترین فلز برای سرمایه گذاری کدام است؟

در اولین مورد، بیایید بازدهی سال های اخیر طلا و نقره را بررسی کنیم. قطعا آگاهی از این بازدهی، به ما دید خوبی برای تصمیم گیری در مورد طلا و نقره برای سرمایه گذاری خواهد داد.

بازدهی طلا در 5 سال اخیر

طلا به عنوان یکی از امن ترین دارایی های اقتصادی به شمار می‌رود. همانطور که می‌دانید، خیلی از کشورها به منظور بالابردن امنیت اقتصادی خود و ایجاد پشتوانه، اقدام به خرید طلا می‌کنند. در شرایط تورمی، شاید بتوان گفت طلا، یکی از بهترین دارایی هایی است که توانایی حفاظت از سرمایه ما را در برابر بی ارزش شدن دارد.

جالب است بدانید که در پنج سال گذشته در جهان، یعنی بازه زمانی 2019 تا 2024 قیمت طلا چیزی در حدود 110% افزایش داشته است.

بدین ترتیب که:

• در سال 2019 قیمت هر اونس طلا حدود 1280 دلار بود.
• این رقم در اوج پاندمی کوید 19 و بحران های اقتصادی جهانی، به بالاترین حد تاریخی خود یعنی 2060 دلار رسید.
• در سال 2023 هم قیمت طلا در سطوح بالا باقی ماند و همواره در بین بازه قیمتی 1850 تا 1950 دلار در نوسان بود.
• در سال 2024 به خاطر درگیری های خاورمیانه و همچنین نزدیک شدن به انتخابات آمریکا، قیمت طلا به چیزی در حدود 2700 دلار رسیده است.

اما در ایران رشد قیمت طلا بیش از قیمت جهانی آن بوده است.

در پنج سال اخیر، قیمت طلا رشدی در حدود 700 درصدی را تجربه کرده است که در نوع خود قابل توجه است. با این حساب می‌توان گفت بهترین سرمایه گذاری در ایران در 5 سال اخیر در کنار بورس و ملک، سرمایه گذاری روی طلا بوده است.

بازدهی نقره در 5 سال اخیر

اما حالا باید به سراغ بررسی بازدهی 5 ساله نقره برویم. قیمت نقره نیز در 5 سال اخیر رشد قابل توجهی را در بازار بین الملل تجربه کرده است. نوسانات آن همواره بیشتر از طلا بوده و کاربردهای صنعتی آن، بر قیمت نقره تاثیر مستقیم خواهد داشت.

قیمت نقره از سال 2019 تا 2024 رشد قابل توجهی داشته و چیزی در حدود 130% رشد داشته است. البته در خیلی از مقاطع، رشد قیمت نقره بسیار ضعیف تر از طلا نشان می‌داد که این به خاطر همان نوساناتی است که می‌گفتیم. در کل، نوسانات نقره بسیار زیاد است و باید در سرمایه گذاری به این نکته توجه داشت.

• در ابتدای سال 2019، قیمت هر اونس نقره حدودا 15 دلار بوده است.
• در دوران اوج کرونا یعنی در سال 2020، قیمت نقره به حدود 30 دلار رسید، یعنی 100 درصد رشد.
• اما در سال 2023 قیمت این فلز گرانبها کمی آرامش گرفت و در بین محدوده 22 الی 25 دلار در نوسان بود.
• در سال 2024 هم به خاطر شرایط جنگ و همچنین انتخابات آمریکا، این رقم به 34 دلار برای هر اونس رسید.

بدین ترتیب، می‌توان گفت، رشد نقره در بازده 5 سال اخیر کمی بیشتر بوده است، اما نوسانات کوتاه مدت آن هم بسیار بیشتر است و این فلز را به یک عنصر ناپایدارتر برای سرمایه گذاری تبدیل کرده است.

اگر بپرسید از نظر بازدهی طلا بهتر است یا نقره، قطعا با توجه به آمار 5 سال اخیر، باید نقره را به شما معرفی کنیم، اما صبر کنید. تنها مولفه ای که برای انتخاب روش سرمایه گذاری وجود دارد، بازدهی نیست و باید موارد دیگر هم بررسی شود که در ادامه به صورت اجمالی، آنها را بررسی خواهیم کرد.

مقایسه سرمایه گذاری روی طلا و نقره؛ کدام گزینه بهتری است؟

در اینجا چند مورد از مهمترین مولفه ها که برای انتخاب سرمایه گذاری باید بررسی شود را توضیح خواهیم داد و مقایسه ای بین سرمایه گذاری روی طلا و نقره ایجاد خواهیم کرد. قطعا مقایسه یکی از بهترین روش ها برای انتخاب میان دو روش سرمایه گذاری خواهد بود.

نکات کلیدی در مقایسه سرمایه گذاری روی طلا و نقره:

1- نوسان قیمت طلا و نقره

یکی از مواردی که می‌تواند ما را به پاسخ به این سوال که طلا بهتر است یا نقره برساند، بررسی نوسانات قیمتی است که این دو فلز آن را تجربه می‌کنند. نقره به دلیل داشتن کاربردهای صنعتی گسترده تر نسبت به طلا مثل صنایع الکترونیک، انرژی، بهداشت و غیره دارای نوسانات بیشتری نسبت به طلا است.

بنابراین قیمت نقره نه تنها تحت تاثیر تقاضای سرمایه گذاری قرار می‌گیرد، بلکه به شدت وابسته به شرایط اقتصادی جهانی و عرضه و تقاضای صنعتی است. اما در مقابل نقره، طلا به خاطر اینکه کاربردهای کمتری در صنایع دارد، مولفه های کمتری روی قیمت آن تاثیر می‌گذارند. از طرفی، از طلا بیشتر به عنوان یک دارایی امن در برابر تورم، بحران های مالی و تنش های سیاسی جهانی استفاده می‌کنند و از همین رو، آرامش بیشتری دارد و نوسانات کمتری را تجربه می‌کند.

نتیجه کوتاه: نوسانات نقره نسبت به طلا بیشتر است.

2- میزان نقدشوندگی طلا و نقره

دومین مولفه که برای انتخاب طلا یا نقره برای سرمایه گذاری باید بررسی شود، میزان نقدشوندگی هر کدام از آنها است. بازار طلا به عنوان یک بازار با نقدینگی بسیار عالی شناخته می‌شود و همیشه خریدار و فروشنده دارد. شما هر وقت بخواهید که طلای خود را بفروشید، فقط کافی است به یکی از طلا فروشی هایی که در مجاورت شما هستند، مراجعه کنید تا به قیمت روز، از شما بخرند. به راحتی طلای شما تبدیل به پول نقد خواهد شد.

بازار نقره نیز دارای نقدشوندگی خوبی است، اما نه به اندازه طلا. نقره حجم فیزیکی بیشتری نسبت به طلا دارد ( در یک میزان مساوی از نظر ارزشی) ، نوسانات آن نیز بیشتر است و همچنین گاها تقاضا برای خرید آن به شدت کاهش می‌یابد. از همین رو، باید گفت که میزان نقدشوندگی آن نسبت به طلا به مقداری، کمتر است. فروش نقره در جواهرات و فروشگاه ها کمی سخت تر از فروش طلا است.

نتیجه کوتاه: میزان نقدشوندگی طلا بهتر از نقره است.

3- شاخص نسبت طلا به نقره (Gold/Silver Ratio)

یکی از شاخص های مهمی که در بازار فلزات گرانبها به چشم میخورد، نسبت طلا به نقره است. این نسبت نشان دهنده این است که چند واحد نقره با یک واحد طلا برابری می‌کند. این نسبت در سال های اخیر، به طور قابل توجهی در نوسان بوده و دچار تغییراتی شده است.

برای مثال در اوج دوران پاندمی کرونا، این نسبت به حدود 125 رسید که بالاترین حد تاریخی بود، اما در سال 2023 این نسبت به حدود 75 رسید. نسبت بالا به معنای این است که نقره نسبت به طلا، کمتر از ارزش خود قیمت گذاری شده است و شاید فرصت های بیشتری برای رشد در آینده داشته باشد. در سال 2024 هم این میزان به 80 رسیده است.

نتیجه کوتاه: شاخص طلا به نقره ارزشمندتر است.

4- کاربردهای صنعتی و میزان تقاضا برای طلا و نقره

همانطور که در بندهای قبلی به آن اشاره کردیم، طلا بیشتر به عنوان یک دارایی ارزشمند برای ذخیره و حفظ سرمایه در برابر تورم شناخته می‌شود. کاربردهای صنعتی طلا بسیار محدودتر از نقره هستند و به همین دلیل، تقاضا برای آن بیشتر معطوف به سرمایه گذاری یا جواهرسازی است.

اما نقره به خاطر خواص متفاوتی که دارد ( مثلا رسانایی بالا) در صنایع مختلفی از جمله تولید باتری های خورشیدی، محصولات الکترونیکی، تجهیزات پزشکی و غیره کاربرد دارد. این کاربردهای گسترده صنعتی که برای نقره وجود دارد، به این معناست که تقاضا برای نقره وابسته به وضعیت اقتصادی جهانی، توسعه فناوری و صنعتی خواهد بود. در صورت رشد اقتصادی جهانی و افزایش استفاده از فناوری های نوین، می‌توان گفت که تقاضا برای نقره هم افزایش خواهد یافت.

نتیجه کوتاه: نقره دارای کاربردهای گسترده تری نسبت به طلا است و تقاضای صنعتی آن بیشتر است.

5- تاثیر طلا و نقره در برابر تورم و سیاست های مالی

کلا فلزات گرانبها، دارایی های ارزشمندی هستند که می‌توان از آنها برای محافظت در برابر تورم استفاده نمود. لا و نقره هم دارایی های مقاوم در برابر تورم هستند، اما معمولا طلا اثرگذاری بیشتری در برابر تورم دارد. بدین ترتیب، در دوران تورم بالا یا سیاست های مالی انقباضی، طلا به طور کلاسیک یکی از بهترین پناهگاه ها برای حفاظت سرمایه از دست تورم شناخته می‌شود.

اگرچه نقره هم به عنوان پوششی مقاوم در برابر تورم است، اما به دلیل نوسانات بالا و تاثیرپذیری از وضعیت صنعتی جهانی، تاثیر آن در برابر تورم، کمتر است.

نتیجه کوتاه: طلا نسبت به نقره به عنوان گزینه بهتری برای محافظت سرمایه در برابر تورم خواهد بود.

6- هزینه ذخیره سازی و نگهداری طلا و نقره

برای اینکه بتوانیم پاسخ دقیقی به این سوال بدهیم که طلا بهتر است یا نقره، باید امکان ذخیره سازی و نگهداری آنها را نیز بررسی کرد. طلا به دلیل ارزش بالاتری که در حجم کم دارد، هزینه های ذخیره سازی و نگهداری کمتری هم نسبت به نقره خواهد داشت. یعنی شما با پرداخت یک هزینه یکسان حجم کمتری از طلا و حجم بیشتری از نقره را دریافت خواهید کرد.

برای ذخیره مقدار زیادی نقره، قطعا به فضای بیشتری احتیاج دارید و این می‌تواند هزینه های سرمایه گذاری شما را ( که در نرخ بازده سرمایه گذاری تاثیرگذار است) بالاتر ببرد. از طرفی، نقره با هوا بسیار واکنش پذیر است. به همین دلیل، نیاز به مراقبت از نقره نسبت به طلا بسیار بیشتر است و شما باید تلاش کنید همواره از اکسید شدن نقره جلوگیری نمایید که این مراقبت برای طلا خیلی کمتر است.

نتیجه کوتاه: قابلیت نگهداری و محافظت از طلا نسبت به نقره آسان تر و کم هزینه تر است.

جمع‌بندی نهایی: نقره بخریم یا طلا؟

انتخاب بین طلا و نقره بستگی به استراتژی سرمایه‌گذاری و اهداف مالی شما دارد. اگر به دنبال یک دارایی امن و با ثبات هستید که در دوران‌های بحران اقتصادی ارزش خود را حفظ کند و نوسانات کمتری داشته باشد، طلا انتخاب بهتری است. طلا به‌طور سنتی به‌عنوان پناهگاهی امن در برابر تورم و بحران‌های مالی شناخته می‌شود و نقدشوندگی بالایی دارد.

اما اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در فلزی هستید که علاوه بر حفظ ارزش، پتانسیل رشد بالاتری در دوران‌های بهبود اقتصادی و تقاضای صنعتی داشته باشد، نقره گزینه جذاب‌تری است. نقره با نوسانات بیشتر، فرصت‌های بیشتری برای کسب سود در کوتاه‌مدت و میان‌مدت دارد، اما نیاز به تحمل ریسک بیشتری نیز دارد.

به‌طور کلی، برای کاهش ریسک و بهره‌برداری از مزایای هر دو فلز، بسیاری از سرمایه‌گذاران ترکیبی از طلا و نقره را در پورتفولیوی خود نگه می‌دارند. این روش به شما کمک می‌کند تا از پایداری طلا و فرصت‌های رشد نقره بهره‌مند شوید.